רוצים לקרוא פרק מ"נוסחת הכסף"?


לחצו כאן


הזמנה לכנס
"צמיחה בשוק סוער"
 לפרטים

בורסה בלהבות
המשבר בשווקים הפיננסיים והכיס הפרטי

בטרם נדון בהשפעות המשבר על הכיס הפרטי, נסקור בקצרה את המשבר הכלכלי העולמי שאנו מצויים בעיצומו.

ברבעון הראשון של 2008 המשיך המשבר הכלכלי העולמי להתגבר. שורשי המשבר נעוצים בבועת המחירים בשוקי הנדל"ן בארה"ב, שיצרה קושי אמיתי של לווים מחתך סוציו אקונומי נמוך (הסאב פריים), לעמוד בפרעון המשכנתאות.. בעקבות הקושי, מוסדות פיננסים בארה"ב נאלצו למחוק הלוואות בהיקף של מאות מילארדי דולרים. ארה"ב, כמעצמה עולמית בעידן הכלכלה הגלובלית, גרמה להתפשטות המשבר כאש בשדה קוצים לכלל השווקים בעולם וכתוצאה מכך ירדו שערי המניות והמוסדות הפיננסיים בשיעורים ניכרים.

ניצנים של מיתון קשה

הבנק המרכזי בארה"ב, הוריד את הריבית בשיעור ניכר ונראה היה כי הוא מוכן להורידה ככל שיידרש, על מנת לעצור את כדור השלג המתגלגל. עיקר החשש ממיתון עמוק בכלכלת ארה"ב, מיתון שניצניו כבר נראים בשטח.
החשש הגדול הוא, שמיתון בארה"ב ישפיע על הכלכלה העולמית הנהנית מהביקושים האדירים של השוק האמריקאי.

למומחים שונים תחזיות שונות לגבי הצפוי לנו בעתיד, מה שאומר בעצם, שאף אחד לא ממש יודע מה ילד יום... ההערכות הפסימיות מדברות על מיתון כבד בארה"ב, שיגרור אחריו את כלכלת העולם למשבר שימשך שנתיים עד ארבע שנים.

ההערכה האופטימית לעומת זאת, מדברת על מיתון קל בארה"ב, צמיחה נמוכה בישראל וחידוש הצמיחה לקראת ראשית 2009. מה נכון? ימים יגידו. על כל פנים, למרות התחזיות הלא מעודדות, ישנן מס' פעולות שעשויות לסייע לנו להגן על רכושנו לקראת הבאות.

השפעת המשבר הכלכלי על הכיס הפרטי

הירידות בשוק ההון השפיעו על כולנו. אחרי הכל, כמעט כל אחד מושקע מי בצורה ישירה באמצעות תיקים מנוהלים ו/או קרנות נאמנות ותעודות סל, ובין אם בצורה עקיפה כשקרנות הפנסיה, קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וביטוחים עם חסכון, מושקעים גם הם בשוק ההון. אם כן, העובדה המצערת היא, שבטווח הקצר מרביתנו כנראה הפסדנו כסף.

למשקיעים לטווח ארוך בתיק מאוזן כדאי לזכור,  כי עליות וירידות הינן חלק מהמהלכים הטבעיים של השוק, וכי בסופו של דבר, מה שיורד – עתיד לעלות ולהיפך. לכן, אין להיכנס לאופוריה כשערך התיק עולה ולא להילחץ כשערך התיק יורד. רבים מהמומחים סבורים, כי דווקא היום, כשהמחירים בשוק ירדו, ישנם ניירות ערך המוצעים במחירים אטרקטיביים.

משקיע לטווח ארוך, שבנה במשותף עם מנהל תיקים מומחה, אסטרטגיית השקעה מאוזנת לטווח ארוך (כשהמרכיב המנייתי נמוך מרבע), יכול להירגע ולתת למנהל התיקים להמשיך ולעבוד בשקט. לא יהיה נכון לנסות לנחש את מגמת השווקים, מהסיבה הפשוטה שאף אחד לא יודע מה ילד יום וזו בעצם הסיבה, שהתיק נבנה מלכתחילה בצורה מאוזנת.
 
לקריאת חומר נוסף אודות השקעות לטווח ארוך

כיצד נתגונן בפני ההשלכות הכלכליות?

המשבר בשווקים הפיננסיים מלווה בשורה של תופעות לוואי, שלכל אחת השפעה על כיסנו:

1) ירידת שער הדולר -הדולר ממשיך לאבד מערכו, מה שמשפיע על כל מה שנמכר/ נסחר בצמוד לדולר- מחירי שכ"ד (למי שלא עבר לשקל), מחירי הבתים, חלק מהמכוניות, מוצרי חשמל.
עובדים בחברות שמושפעות מערך הדולר (יצואנים), מקבלי שכר דולרי.

 המשמעות לגבי הכיס הפרטי – כהשקעה, אם אתם מושקעים בדולר, עליכם לדעת שמדובר בהשקעה בסיכון גבוה (השער תנודתי מאוד והעתיד לא ברור). אם אתם בעלי נכסים או אנשי מקצוע הנוקבים את מחירם בדולרים- עיברו בהקדם לשקל. לדוגמא, אם אתם מוכרים בית- ציינו את מחירו בשקלים.

2) עלייה במחירי הסחורות – חלק גדול מהסחורות (נפט, חיטה, אורז) התייקרו, עובדה זו משפיעה על כולנו. מחירי הדלק לרכב ממשיכים לעלות וסל הקניות בסופרמרקט התייקר.

המשמעות לגבי הכיס הפרטי - להיות זהירים ומחושבים בניהול התקציב, זאת משום שעליית המחירים משמעותה, שסל הצריכה גדל ועלול להיווצר פער בין ההכנסות להוצאות.

3) משכנתא והלוואות– ריבית בנק ישראל על השקל הגיעה לשפל חסר תקדים של 3.25%  (ריבית הפריים 4.75%).

המשמעות לגבי הכיס הפרטי - מומלץ מאוד לבחון את הכדאיות למחזור המשכנתא לזולה יותר ובכך להקטין את הנטל שלה. המלצה זו נכונה גם לגבי הלוואות בנקאיות/ או בכרטיסי אשראי.

4) הריבית על האוברדרפט יורדת – עלות האובדרדרפט (למי שיש) יורדת.

המשמעות לגבי הכיס הפרטי - לתקציב המשפחתי מתפנים מאות שקלים בשנה וזו הזדמנות מצויינת לצמצם את האוברדרפט.

5 ) צפי להאטה בצמיחה - מרבית המומחים צופים האטה בצמיחה של הכלכלה הישראלית, מה שמחייב אותנו כמובן למשנה זהירות.

המשמעות לגבי הכיס הפרטי - אם הנכם עצמאים ובעלי עסקים, מומלץ לבנות תכנית כלכלית לעסק, הלוקחת בחשבון האטה בפעילות העסקית (צימצום הוצאות, הגדלת תקציבי הפרסום/ מכירות, הגדלת הרזרבות הכספיות, דחיית רכישות) ואם הנכם שכירים – מומלץ לשים כסף בצד, על כל צרה שלא תבוא.

לסיכום
 לאחר שנים של שגשוג ופריחה בכלכלה הישראלית, אנו בתקופה של האטה מסויימת וחוסר וודאות, המשק הישראלי ידע להתגבר על המשבר ולהמשיך ולצמוח, יחד עם זו כפרטיים עלינו להקפיד על ניהול תקציב זהיר ומחושב.

אזהרה חשובה – אין בגדר האמור משום המלצה להשקיע בדרך מסוימת, או בנייר ערך כלשהו לפני השקעה יש להתיעץ עם יועץ השקעות או מנהל תיקים מוסמכים.

אהבתם את המאמר? רוצים לקרוא מאמרים נוספים?

 

 


 

עצמאות כלכלית

ייעוץ קריטי

שוק ההון

אירגונים ורווחה

הרשמו לניוזלטר שלי ותקבלו כל חודש בדואר אלקטרוני מהדורה עשירה במידע חם ובטיפים שיסייעו לכם לקדם את עסקיכם ברשת

אשתמש בכתובת המייל שלכם רק למשלוח הניוזלטר והמסרים שלי!